търговия с биткойн марж срещу търговия с фючърси

TL; DR
Маржът за търговия с Bitfinex, Poloniex или Kraken е твърде скъп, защото плащате ежедневни разходи за лихви. Тарифата може да бъде заключена само за 1 до 30 дни макс. При дългосрочни сделки ще бъдете обезкървени такси и може да ви ускори, ако цената се движи срещу вас. Представете си, че плащате лихва от 0,1% или по-висока всеки ден.
Преминете към търговия на бъдещи договори с Bitmex или Deribit. Няма ежедневни разходи за лихви.
Shill връзка, за да създадете акаунт в Bitmex и да получите 10% отстъпка от такса: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm
Shill връзка, за да създадете акаунт в Deribit и да получите 10% отстъпка от такса: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Повечето търговци започнаха да купуват първите си биткойни на местната борса за биткойни. За мен това беше холандска борса за биткойни, наречена bitonic.nl, но за много хора може да е била mtgox, kraken или coinbase. По принцип прехвърляхме пари, за да купуваме директно биткойни. Това е „спот сделка“. По принцип купувате или продавате „на място“. Това е най-простият вид търговия.

Тип: Маржин търговия

Много търговци от моето време, 2013/2014 започнаха да се движат към маржин търговия. Което е заемане на пари от друг човек и след това купуване или продажба на биткойни с привлечени средства на същата спот борса. Това също ви позволява да печелите, ако цената на BTC спадне.

Тип: Фючърсна търговия

Това е най-модерният вид търговия, който е покупка или продажба на финансов договор, който се урежда въз основа на цената на BTC в предварително определен момент в бъдеще.

Спот търговия

А сега си представете, че BTC е на стойност 100 долара (например). Купувате 1 BTC и цената се движи нагоре с 10%. Направихте 10 $ печалба или 10% печалба с спот търговия.

Маржин търговия

При търговията с маржове си представете, че разполагате с 100 долара, а борсата позволява лост от 3,3 пъти, а първоначалният ви марж ще бъде 30%, сега можете да вземете назаем допълнителни 233 долара за обща покупателна способност от 333 долара, така че можете да закупите 3,33 BTC. Когато цената се покачи с 10%, печалбата ви се е утроила до $ 33 или 33.33%. Използването на ливъридж може да увеличи възвръщаемостта ви.

Първоначалният марж е минималното количество биткойн, което трябва да депозирате, за да отворите позиция.

Но при търговията с маржове се прилага лихвен процент! Например дневната лихва може да бъде 1%, дневната ви лихва ще бъде 2,33 долара. Този лихвен процент е променлива лихва и ще можете да го блокирате само за 1 до 30 дни. Ако търсите дългосрочна търговия, разходите за задържане на вашата позиция могат да ви унищожат. Особено, ако цената на биткойн започне да се движи срещу вас.

Фючърсна търговия

Третият вид търговия е фючърсна търговия. Повечето борси за бъдещи договори изискват да депозирате BTC и да не приемате фиатни валути. Да приемем, че имате 1 BTC (100 долара собствен капитал). Да приемем, че всеки договор е на стойност 0,01 BTC (мултипликатор). 1 договор струва 1 BTC при 100 долара и борсата лесно може да ви даде 25x ливъридж, което означава, че трябва да поставите 4% по-нисък като първоначален марж. Което означава, че имате покупателна способност от 25 договора (собствен капитал / начален марж). Същата 10% промяна на цената може да ви донесе печалба от 2,5 BTC или 250%. Поради по-високия ливъридж можете да генерирате по-висока възвръщаемост, но също така можете да генерирате по-големи загуби. 4% промяна на цената срещу вас и ще загубите онзи 1 BTC, който сте депозирали. Затова бъдете внимателни с използването на по-висок ливъридж. Придържайте се към 3x или 5x лост макс.

Но какво е предимството пред маржин търговията ?!

Няма ежедневни разходи за лихви. Фючърсният договор или ще търгува с премия или с отстъпка. Когато поставите сделка на фючърсен договор, ще знаете точно колко лихви ще платите през целия срок на договора.

борси

марж

Размяна с марж е мястото, където можете да търгувате с ливъридж, но ще плащате дневна лихва и такси за плащане. Най-популярните борси са Bitfinex, Poloniex и Kraken.

фючърси

Размяна с фючърси са борси, при които купувате / продавате договори и знаете точно с цената е за целия срок на договора. Обикновено много по-евтини от маржа и поради структурата на фючърсите, те предлагат безумно висок ливъридж, ниски такси и потенциално няколко печалби повече печалба.

Bitmex

Най-популярната и добре позната е борсата за търговия на бъдещи договори е Bitmex. Те също предлагат постоянен суап (договорите никога не са изтекли, но има такса за финансиране). Това е най-ликвидният обмен, изобщо не изисква KYC и 100x ливъридж.

Присъединете се към Bitmex и получете 10% отстъпка: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm

В Bitmex автоматично ще използвате постоянната размяна. Превключете към фючърси.

Фючърси на Bitmex

Deribit

Deribit е борса в Холандия в Амстердам. Предполагам, че „Дери“ означава „Деривати“, а „бит“ за биткойн. Deribit предлага биткойн фючърси и опции. Това е надежден обмен и аз бях в офиса им преди няколко седмици. Дерибитът е най-бързата размяна и няма да ви даде добре известна Shitmex „Грешка при подаване на поръчка“ поради висок трафик. Обменът е написан на езика за програмиране Erlang. Ако си спомням правилно, те могат да се справят с 100000 едновременни потребители на своята платформа без луди забавяния, като при shitmex. 1 MS потвърждаване на търговска поръчка и 50x ливъридж.

Търговията с Deribit е по-евтина от търговията с shitmex. Не търгувайте опции с shitmex, тъй като в shitmex така наречените договори за нагоре / надолу се манипулират по начин, който може да бъде продаден само от производителя на shitmex. Ако има само една страна, която продава нещо: къде е справедливата цена? Поради това Опциите обикновено са много по-добри в Deribit

Той има по-малко ликвидност от shitmex (засега), но е чудесно за малкия / средния търговец да изпълни поръчките си. Очаквам много повече ликвидност, когато добавят непрекъснати суапове. Чух някои слухове, че те скоро ще сключат вечен договор

Присъединете се към Deribit и получете 10% отстъпка: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Дерибитни фючърси

Okex

Друга борса за търговия с фючърси е Okex. За пълноценния достъп до функциите на OKCoin International е необходима проверка на KYC. Можете да кандидатствате за индивидуална или корпоративна сметка. С ниво 2 на KYC можете да депозирате USD във вашата сметка. Аз обаче не използвам тази размяна.

Вечен суап?

Източници:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

Семинар по основи и арбитраж за BitMEX Bitcoin