Инвеститорите са принудени да купуват акции по една от тези две причини; един, който те вярват, че цената на акциите ще нарасне значително, което им позволява да продават с печалба. Два са по-заинтересовани от събиране на изплатени дивиденти. Каквато и да е причината, важно е да се има предвид, че има повече от един начин за печалба на фондовите пазари.

Още по-важно е разбирането на потенциалните рискове и подходите, които трябва да вземете при вземането на инвестиционни решения. В този кратък информативен блог ще обсъдим запасите от растеж и стойност. Обърнете внимание, ще ви е необходима тази информация, за да изградите ефективно портфолиото си.

Разлика между стойностните запаси и растежните запаси

Какво е стойност на запасите?

Фондовите инвеститори смятат тези акции за сделки. Те често се описват като акции, които са станали жертва на пазарните сили и в крайна сметка са подценени, инвеститорът идва да го закупи преди покачването на цената. Те се идентифицират с помощта на определени мерки и характеристики. Ето и използваните критерии:

  • Съотношение на приходите на цените Коефициентът на приходите на цените трябва да падне под 10% от списъка на компаниите в сектора. Коефициент на растеж на приходите на цените Това се изчислява по. Сумата трябва да бъде> 1, което показва, че цената е подценена. Коефициент на дълг на собствения капитал. Капиталът трябва да е два пъти по-голям от дълга Текущи активи спрямо текущи пасиви. Активите трябва да бъдат удвоени текущите задължения. Цената на акциите. Цената на една акция трябва да бъде с осезаемата балансова стойност или по-ниска.
Разлика между стойностните запаси и растежните запаси

Какво представлява растежните запаси?

Растежните запаси се идентифицират по техните общи характеристики. За диференциране между запасите на растеж и стойностите на запасите се използват определени показатели. За класифицирането им се използват следните критерии:

  • Исторически и прогнозиран темп на растеж. Историческите данни на малките компании трябва да показват среден темп на растеж от 10% през последните пет години. За по-големите компании темпът на растеж от 5 -7% е критерият, използван за попадането на акциите в тази категория. Коефициентът е по-нисък за по-големите компании, тъй като те не могат да растат със същия темп, както биха направили по-малките. Възвръщаемостта на капитала. Вторият използван критерий е нормата на възвръщаемост. Прави се сравнение на нормата на възвръщаемост на компанията с други конкуренти през последните пет години. Предприятието трябва да бъде в рамките на средната възвращаемост на отрасъла, ако не надхвърли. Печалба на акция. Компанията трябва да превежда продажбите в печалби. Маржовете на печалбата преди данъчно облагане трябва да надминат средния за отрасъла през последните пет години. Друг фактор, който трябва да се вземе предвид тук, е управлението да контролира разходите. Прогнозна цена на акциите. Каква е бъдещата оценка на цената на акциите? Може ли да се удвои в рамките на пет години? Пазарната позиция на компанията и прогнозната бъдеща позиция помагат на анализаторите да определят дали акцията е растеж или стойност в природата.

Повечето компании с растеж се намират в технологичната, алтернативната енергия или биотехнологичната индустрия. Почти винаги се случват компании, които са нови и предлагат иновативни продукти, които се очаква да разтърсят индустрията.

Горните критерии формират показателя за тестване на естеството на запасите. В някои случаи обаче запасът може да не отговаря на всички горепосочени изисквания, което не бива да го изключва изцяло от категорията. Една компания може да не държи петгодишните прогнози за запасите в категорията на растеж, но ако тя има значителен пазарен дял в бързо развиващия се отрасъл, то вероятно принадлежи тук.

Разлики между растежния запас и стойностния запас

Риск, свързан с растежния запас спрямо стойността

Растежните запаси са много по-рискови от стойностите. Това е така, защото те бързо растат запаси най-вече в нови компании, чието бъдеще може да бъде трудно да се определи.

Прогнозирана цена на акциите на прираст и стойност на запасите

В запасите за растеж се определя бъдеща оценка, за да се класифицира запасът. Цената трябва да се оцени като много висока и трябва да се удвои поне през следващите пет години. В стойност на акциите текущата цена на акцията се използва за класифициране на акциите. Тя трябва да бъде по-ниска от балансовата стойност.

Съотношение цена към печалба Растеж за запасите на растежа и стойността на запасите

В запасите за растеж съотношението цена / печалба трябва просто да надмине средното за индустрията. В стойностните запаси съотношението трябва да бъде по-малко от едно, което показва, че запасът е подценен.

Възраст на данните, използвани в растежния запас и стойността на запасите

В запасите за растеж бъдещите оценки се използват повече за класифицирането на запасите. В запасите за растеж се използват данни за текущата ситуация.

Стойност на растежния запас и стойностния запас

Стойностите на акциите са подценени в цената, докато запасите от растеж са надценени с бърз темп на растеж.

Цена на за растеж запас и стойност запас

Цената на запасите с растеж е по-висока от тази на запасите на стойност в сравнение с размера на продажбите или печалбата.

Тип на фирмата

Повечето компании с растеж и нови и по-малки по размер. Стойността на акциите е най-вече от по-големи компании, които съществуват от няколко години.

Стойност спрямо растежните запаси: сравнителна диаграма)

Стойност на запасите VERSUS Прираст за растеж

Обобщение на растежния запас и стойността на запасите

Стойността и запасите от растеж са и двата начина за класифициране на видовете акции, но те не са единственото средство за това.

Използват се както запаси за растеж, така и стойности за създаване на добре диверсифициран портфейл.

И двете акции носят риск в тях, който се различава в зависимост от индустрията и икономическите фактори. Запасите от растеж са по-малко чувствителни към икономическите условия.

Потенциалният доход от темп на растеж е много по-висок от стойността и такъв е потенциалът на загубата.

Препратки

  • Тенглер, Нанси. Инвестиране на нова ера: Дисциплиниран подход за закупуване на стойност и прираст на запасите. John Wiley & Sons, 2003 г.
  • Schießl, Кристиян. Стойност на акциите надвишава запасите за растеж: емпиричен анализ за германския фондов пазар. Анкерно академично издателство (aap_verlag), 2014 г.
  • Мартин, Фредерик К. и др. Бенджамин Греъм и запасите на силата на растежа: Стратегии за загуба на растеж на фонда от инвестирането на бащата. McGraw Hill Professional, 2011 г.
  • Кредит за изображение: https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/thumb/f/f8/Nintendo_Stock_Value_July_2016.png/640px-Nintendo_Stock_Value_July_2016.png
  • Кредитна снимка: https://pixabay.com/bg/graph-growth-progress-diagram-3078546/
  • Кредитна снимка: https://pixabay.com/bg/graph-growth-progress-diagram-3078546/